{"id":111185,"date":"2018-03-11T10:37:36","date_gmt":"2018-03-11T10:37:36","guid":{"rendered":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/sin-categoria\/co-summability-from-linear-to-non-linear-co-integration\/"},"modified":"2018-03-11T10:37:36","modified_gmt":"2018-03-11T10:37:36","slug":"co-summability-from-linear-to-non-linear-co-integration","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/econometria\/co-summability-from-linear-to-non-linear-co-integration\/","title":{"rendered":"Co-summability: from linear to non-linear co-integration"},"content":{"rendered":"<h2>Tesis doctoral de <strong> Vanessa Berenguer Rico <\/strong><\/h2>\n<p>La teor\u00eda de la co-integraci\u00f3n es un marco ideal para el estudio de relaciones econ\u00f3micas lineales entre series temporales persistentes. Sin embargo, la linealidad intr\u00ednseca en las ideas de integraci\u00f3n y co-integraci\u00f3n hace que estos conceptos no sean adecuados para el estudio de relaciones no-lineales entre procesos persistentes. Este inconveniente dificulta el an\u00e1lisis emp\u00edrico de la macroeconom\u00eda moderna que a menudo trata con respuestas asim\u00e9tricas a las intervenciones pol\u00edticas, multiplicidad de equilibrios, transici\u00f3n entre reg\u00edmenes o equilibrios log-linealizados.     esta tesis ofrece un marco te\u00f3rico y emp\u00edrico que permita ir m\u00e1s all\u00e1 del mundo lineal proponiendo y desarrollando la idea de orden de sumabilidad. Un proceso estoc\u00e1stico y_{t} es sumable de orden \u00c2\u00bf si \u00c2\u00bf_{t=1}(y_{t}-e[y_{t}])\/n^{1\/2+\u00c2\u00bf}=o_{p}(1). Este es un concepto sencillo, general y pr\u00e1ctico capaz de describir sint\u00e9ticamente propiedades clave &#8211;como la persistencia&#8211; de los procesos estoc\u00e1sticos sin basarse en una estructura generadora de los datos particular. Para hacer este conepto relevante emp\u00edricamente, un estimador de \u00c2\u00bf es obtenido utilizando una regresi\u00f3n de m\u00ednimos cuadrados ordinarios. La distribuci\u00f3n asint\u00f3tica del estimador es derivada. En general, dicha distribuci\u00f3n no puede ser tabulada. No obstante, m\u00e9todos de submuestreo pueden ser utilizados para llevar a cabo inferencia. Con estas herramientas econom\u00e9tricas el orden de sumabilidad de las series temporales contenidas en una versi\u00f3n extendida de la base de datos de nelson y plosser es calculado obteniendo resultados econ\u00f3micos y econom\u00e9tricos coherentes.     el orden de sumabilidad y sus herramientas econom\u00e9tricas asociadas posibilitan el estudio de relaciones de equilibrio no-lineales siguiendo la misma l\u00f3gica que la usada en el an\u00e1lisis de co-integraci\u00f3n. En concreto, es posible (i) definir el balanceo de una hip\u00f3tesis econ\u00f3mica postulada &#8211;una condici\u00f3n necesaria para una correcta especificaci\u00f3n&#8211; y (ii) definir relaciones de largo plazo no-lineales a trav\u00e9s  del concepto de co-sumabilidad &#8211;una extensi\u00f3n directa de la teor\u00eda de la co-integraci\u00f3n v\u00e1lida para equilibrios no-lineales. Estas dos piezas ser\u00e1n relevantes tanto para investigadores aplicados como te\u00f3ricos: para los primeros, cuando especifiquen, estimen y contrasten modelos econom\u00e9tricos; para los segundos, cuando escojan formas funcionales para construir sus teor\u00edas.     la literatura econom\u00e9trica existente al analizar la estimaci\u00f3n de relaciones de equilibrio no-lineales asume que tal relaci\u00f3n existe; algo que deber\u00eda ser contrastado en la pr\u00e1ctica. De hecho, transformaciones no-lineales de procesos persistentes ampl\u00edan las posibilidades de no-balanceo y, adem\u00e1s, problemas de regresi\u00f3n espuria pueden darse tambi\u00e9n en modelos no-lineales. Para discriminar entre estos escenarios, contrastes de balanceo y co-sumabilidad son dise\u00f1ados. El primer contraste estudia la diferencia de los \u00f3rdenes de sumabilidad de las series temporales involucradas en el modelo. El segundo contraste est\u00e1 basado en el orden de sumabilidad de los residuos. Ambos contrastes contribuyen a mejorar el tratamiento estad\u00edstico de modelos de regresi\u00f3n no-lineales en las variables haciendo a \u00e9stos plenamente operativos.     la fuerza pr\u00e1ctica de la teor\u00eda de la co-summabilidad es mostrada a trav\u00e9s de tres aplicaciones emp\u00edricas. Preferencias asim\u00e9tricas de banqueros centrales basadas en reglas de taylor no-lineales, la curva medioambiental de kuznets y asimetr\u00edas en la relaci\u00f3n entre precios y dividendos en el mercado de valores son estudiadas a trav\u00e9s de las lentes de la teor\u00eda de la co-sumabilidad.     resumiendo, esta tesis abre un nuevo conjunto de posibilidades econom\u00e9tricas en el estudio de relaciones de largo plazo no-lineales generalizando la teor\u00eda de la co-integraci\u00f3n.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Datos acad\u00e9micos de la tesis doctoral \u00ab<strong>Co-summability: from linear to non-linear co-integration<\/strong>\u00ab<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>T\u00edtulo de la tesis:<\/strong>\u00a0 Co-summability: from linear to non-linear co-integration <\/li>\n<li><strong>Autor:<\/strong>\u00a0 Vanessa Berenguer Rico <\/li>\n<li><strong>Universidad:<\/strong>\u00a0 Carlos III de Madrid<\/li>\n<li><strong>Fecha de lectura de la tesis:<\/strong>\u00a0 30\/09\/2011<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Direcci\u00f3n y tribunal<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Director de la tesis<\/strong>\n<ul>\n<li>Jes\u00fas Gonzalo Mu\u00f1oz<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Tribunal<\/strong>\n<ul>\n<li>Presidente del tribunal: Juan  jose Dolado lobregad <\/li>\n<li>gabriel Perez quiros (vocal)<\/li>\n<li>jean-yves Pitarakis (vocal)<\/li>\n<li>josep llu\u00eds Carrion silvestre (vocal)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesis doctoral de Vanessa Berenguer Rico La teor\u00eda de la co-integraci\u00f3n es un marco ideal para el estudio de relaciones 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