{"id":111900,"date":"2018-03-11T10:38:38","date_gmt":"2018-03-11T10:38:38","guid":{"rendered":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/sin-categoria\/los-derivados-de-riesgo-crediticio-propuesta-de-mejora-en-la-valoracion-de-los-c-d-o-s\/"},"modified":"2018-03-11T10:38:38","modified_gmt":"2018-03-11T10:38:38","slug":"los-derivados-de-riesgo-crediticio-propuesta-de-mejora-en-la-valoracion-de-los-c-d-o-s","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/actividad-economica\/los-derivados-de-riesgo-crediticio-propuesta-de-mejora-en-la-valoracion-de-los-c-d-o-s\/","title":{"rendered":"Los derivados de riesgo crediticio: propuesta de mejora en la valoraci\u00f3n de los c.d.o.s."},"content":{"rendered":"<h2>Tesis doctoral de <strong> Manuel Antonio Rivela Rodr\u00edguez <\/strong><\/h2>\n<p>La presente tesis doctoral desarrolla una metodolog\u00eda de valoraci\u00f3n de seis factores para el espectro completo de los productos derivados de cr\u00e9dito, y tiene como objetivo fundamental la mejora de los modelos de valoraci\u00f3n de los productos estructurados que se est\u00e1n utilizando en la actualidad.  la muestra a utilizar ser\u00e1 compuesta por 106 de las 125 empresas pertenecientes al \u00edndice itraxx durante un horizonte temporal de 5 a\u00f1os entre 2004 y 2009.   en los \u00faltimos a\u00f1os, la mayor\u00eda de los investigadores han optado por valorar dos grandes familias de derivados crediticios: cds del primero que quiebra y cdos sint\u00e9ticos. La tesis se centrar\u00e1 en esos dos productos para comprobar el modelo propuesto.  se han utilizado 6 factores porque despu\u00e9s de llevar a cabo un an\u00e1lisis de componentes principales sobre la serie temporal del \u00edndice crediticio itraxx, se ha observado que se puede captar hasta un 95% de la informaci\u00f3n disponible utilizando 6 factores respecto a un 82% si solo se utiliza un factor como hacen muchos modelos actuales.  se ha propuesto un modelo: el 6f, de seis factores, de cara a resolver los principales problemas que existen en las metodolog\u00edas actuales y que en parte han sido causantes de la crisis financiera. Las limitaciones de los modelos actuales estriban en la lenta velocidad de c\u00e1lculo, la falta de precisi\u00f3n de los modelos con respecto al mercado, el insuficiente peso requerido de las colas de las distribuciones y la calibraci\u00f3n de los distintos tramos de la titulizaci\u00f3n.  el modelo propuesto por la tesis asume que la codependencia entre los tiempos de impago sigue una c\u00f3pula normal multiparam\u00e9trica de 6 factores. Los factores se corresponden con las seis primeras componentes principales de la serie temporal del itraxx.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Datos acad\u00e9micos de la tesis doctoral \u00ab<strong>Los derivados de riesgo crediticio: propuesta de mejora en la valoraci\u00f3n de los c.d.o.s.<\/strong>\u00ab<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>T\u00edtulo de la tesis:<\/strong>\u00a0 Los derivados de riesgo crediticio: propuesta de mejora en la valoraci\u00f3n de los c.d.o.s. <\/li>\n<li><strong>Autor:<\/strong>\u00a0 Manuel Antonio Rivela Rodr\u00edguez <\/li>\n<li><strong>Universidad:<\/strong>\u00a0 Pontificia comillas<\/li>\n<li><strong>Fecha de lectura de la tesis:<\/strong>\u00a0 28\/11\/2011<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Direcci\u00f3n y tribunal<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Director de la tesis<\/strong>\n<ul>\n<li>Margarita Prat Rodrigo<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Tribunal<\/strong>\n<ul>\n<li>Presidente del tribunal: \u00e1ngel Luis L\u00f3pez roa <\/li>\n<li>m. esther Vaquero lafuente (vocal)<\/li>\n<li>Juan Nave pineda (vocal)<\/li>\n<li>lorenzo Escot mangas (vocal)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesis doctoral de Manuel Antonio Rivela Rodr\u00edguez La presente tesis doctoral desarrolla una metodolog\u00eda de valoraci\u00f3n de seis factores para 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