{"id":55068,"date":"2018-03-09T22:42:47","date_gmt":"2018-03-09T22:42:47","guid":{"rendered":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/sin-categoria\/modelado-multiagente-de-mercados-financieros-un-enfoque-basado-en-el-comportamiento-individual-de-los-inversores\/"},"modified":"2018-03-09T22:42:47","modified_gmt":"2018-03-09T22:42:47","slug":"modelado-multiagente-de-mercados-financieros-un-enfoque-basado-en-el-comportamiento-individual-de-los-inversores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/teoria-economica\/modelado-multiagente-de-mercados-financieros-un-enfoque-basado-en-el-comportamiento-individual-de-los-inversores\/","title":{"rendered":"Modelado multiagente de mercados financieros: un enfoque basado en el comportamiento individual de los inversores"},"content":{"rendered":"<h2>Tesis doctoral de <strong>  Pascual Ruano Jos\u00e9 Antonio <\/strong><\/h2>\n<p>En esta tesis exploramos las relaciones entre el comportamiento individual de los inversores y la evoluci\u00f3n agregada de los mercados financieros. el paradigma dominante en finanzas est\u00e1 fundamentado en hip\u00f3tesis muy restrictivas acerca de la racionalidad de los inversores, que son capaces de procesar toda la informaci\u00f3n relevante para formar expectativas racionales acerca del precio futuro. Los mercados son eficientes, en el sentido de que reflejan toda la informaci\u00f3n. Sin embargo, en los mercados reales se producen una serie patrones emp\u00edricos cuya existencia no queda completamente explicada por medio de las teor\u00edas tradicionales. Entre otros, cabe destacar, el exceso de volatilidad, la falta de normalidad en los rendimientos, el exceso de curtosis, los c\u00famulos de volatilidad y las ra\u00edces unitarias. en esta tesis sugerimos que la simulaci\u00f3n basada en agentes puede contribuir a explicar por qu\u00e9 ocurren estos fen\u00f3menos. En particular, simulamos distintos mercados con diferentes proporciones de inversores que tienen distintas reglas de comportamiento, para analizar las propiedades estad\u00edsticas de las series de precio emergentes. en primer lugar, hemos construido un modelo similar al de lebaron et. Al. (1999), ya que este constituye un referente dentro de los \u00abmercados financieros artificiales\u00bb. Se trata de un modelo con un s\u00f3lo activo con riesgo, y en el que es posible, adem\u00e1s prestar y pedir prestado a la tasa libre de riesgo. El precio emerge como consecuencia de la oferta y demanda de t\u00edtulos. El mercado est\u00e1 compuesto por inversores racionales que analizan toda la informaci\u00f3n y forman expectativas racionales sobre precios y dividendos. Hemos validado este modelo con el de lebaron, y hemos comprobado que las series de precio tienen propiedades estad\u00edsticas similares. posteriormente, hemos analizado las propiedades del ibex-35, constando que el modelo inicial no reproduce algunas de las caracter\u00edsticas del \u00edndice espa\u00f1ol. Nuestro objetivo e<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Datos acad\u00e9micos de la tesis doctoral \u00ab<strong>Modelado multiagente de mercados financieros: un enfoque basado en el comportamiento individual de los inversores<\/strong>\u00ab<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>T\u00edtulo de la tesis:<\/strong>\u00a0 Modelado multiagente de mercados financieros: un enfoque basado en el comportamiento individual de los inversores <\/li>\n<li><strong>Autor:<\/strong>\u00a0  Pascual Ruano Jos\u00e9 Antonio <\/li>\n<li><strong>Universidad:<\/strong>\u00a0 Valladolid<\/li>\n<li><strong>Fecha de lectura de la tesis:<\/strong>\u00a0 18\/10\/2006<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Direcci\u00f3n y tribunal<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Director de la tesis<\/strong>\n<ul>\n<li>Adolfo L\u00f3pez Paredes<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Tribunal<\/strong>\n<ul>\n<li>Presidente del tribunal: cesareo Hern\u00e1ndez iglesias <\/li>\n<li>Juan Pav\u00f3n mestres (vocal)<\/li>\n<li>felipe Ruiz l\u00f3pez (vocal)<\/li>\n<li> P\u00e9rez rios Jos\u00e9 Manuel (vocal)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesis doctoral de Pascual Ruano Jos\u00e9 Antonio En esta tesis exploramos las relaciones entre el comportamiento individual de los inversores 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