{"id":83288,"date":"2000-08-02T00:00:00","date_gmt":"2000-08-02T00:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/sin-categoria\/medidas-de-eficiencia-y-transmision-de-la-informacion-en-el-contrato-de-futuro-sobre-ibex-35\/"},"modified":"2000-08-02T00:00:00","modified_gmt":"2000-08-02T00:00:00","slug":"medidas-de-eficiencia-y-transmision-de-la-informacion-en-el-contrato-de-futuro-sobre-ibex-35","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/ciencias-economicas\/medidas-de-eficiencia-y-transmision-de-la-informacion-en-el-contrato-de-futuro-sobre-ibex-35\/","title":{"rendered":"Medidas de eficiencia y transmisi\u00f3n de la informaci\u00f3n en el contrato de futuro sobre ibex. 35"},"content":{"rendered":"<h2>Tesis doctoral de <strong> Mar\u00eda  Luisa Nieto Soria <\/strong><\/h2>\n<p>El prop\u00f3sito de esta tesis es estudiar diversas medidas de eficiencia y la transmisi\u00f3n de la informaci\u00f3n en el mercado de futuros sobre el \u00edndice burs\u00e1til ibex 35.  la primera parte del an\u00e1lisis consiste en contrastar si el contrato de futuro sobre ibex 35 puede considerarse un estimador insesgado del valor que tomar\u00e1 el ibex 35 en la fecha de vencimiento del contrato, encontrado evidencias en tal sentido. La segunda parte estudia las relaciones de causalidad lineal entre el valor del ibex 35 y el precio de su contrato de futuro. nuestro an\u00e1lisis emp\u00edrico demuestra la existencia de causalidad lineal bidireccional entre ambos mercados a corto plazo, lo que pone en entredicho la existencia de eficiencia. Por su parte el precio de contado es causado por el precio del contrato de futuro en el largo plazo. La tercera parte estudia el impacto de los flujos de informaci\u00f3n sobre el precio del contrato de futuro sobre ibex 35 con independencia del comportamiento de su activo subyacente. Para ello se define el volumen de negociaci\u00f3n inesperado como la variable proxy que mide la llegada de nueva informaci\u00f3n relevante al mercado. Los resultados nos permiten afirmar la existencia de relaciones contempor\u00e1neas, positivas y sim\u00e9tricas entre la volatilidad del contrato de futuro y el volumen de negociaci\u00f3n inesperado, lo cual parece confirmar que en este mercado el volumen inesperado no presenta un comportamiento diferente en funci\u00f3n del signo de los cambios en el precio. Los resultados confirman asimismo la idoneidad de separar el volumen total en su componentes esperada e inesperada. El efecto del volumen inesperado sobre la volatilidad es asim\u00e9trico dependiendo del signo del shock de actividad. Por \u00faltimo, en nuestro an\u00e1lisis emp\u00edrico encontramos evidencias a favor de la existencia de relaciones de causalidad lineal entre ambas variables, si bien en ocasiones esta causalidad es d\u00e9bil.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Datos acad\u00e9micos de la tesis doctoral \u00ab<strong>Medidas de eficiencia y transmisi\u00f3n de la informaci\u00f3n en el contrato de futuro sobre ibex. 35<\/strong>\u00ab<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>T\u00edtulo de la tesis:<\/strong>\u00a0 Medidas de eficiencia y transmisi\u00f3n de la informaci\u00f3n en el contrato de futuro sobre ibex. 35 <\/li>\n<li><strong>Autor:<\/strong>\u00a0 Mar\u00eda  Luisa Nieto Soria <\/li>\n<li><strong>Universidad:<\/strong>\u00a0 Jaume i de castell\u00f3n<\/li>\n<li><strong>Fecha de lectura de la tesis:<\/strong>\u00a0 08\/02\/2000<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Direcci\u00f3n y tribunal<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Director de la tesis<\/strong>\n<ul>\n<li> Fern\u00e1ndez Izquierdo M\u00aa Angeles<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Tribunal<\/strong>\n<ul>\n<li>Presidente del tribunal:  Jorda dura M\u00aa paz <\/li>\n<li>vicente Orts r\u00edos (vocal)<\/li>\n<li>Francisco P\u00e9rez calatayud (vocal)<\/li>\n<li>Rafael Santamar\u00eda alquilu\u00e9 (vocal)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesis doctoral de Mar\u00eda Luisa Nieto Soria El prop\u00f3sito de esta tesis es estudiar diversas medidas de eficiencia y la 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