{"id":99222,"date":"2018-03-11T10:20:17","date_gmt":"2018-03-11T10:20:17","guid":{"rendered":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/sin-categoria\/innovacion-y-gestion-de-riesgos-en-las-entidades-financieras-medicion-control-y-gestion-del-riesgo-del-mercado\/"},"modified":"2018-03-11T10:20:17","modified_gmt":"2018-03-11T10:20:17","slug":"innovacion-y-gestion-de-riesgos-en-las-entidades-financieras-medicion-control-y-gestion-del-riesgo-del-mercado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.deberes.net\/tesis\/ciencias-economicas\/innovacion-y-gestion-de-riesgos-en-las-entidades-financieras-medicion-control-y-gestion-del-riesgo-del-mercado\/","title":{"rendered":"Innovacion y gestion de riesgos en las entidades financieras: medicion, control y gestion del riesgo del mercado"},"content":{"rendered":"<h2>Tesis doctoral de <strong> Raquel Arguedas Sanz <\/strong><\/h2>\n<p>La asunci\u00f3n de riesgos es consustancial a la actividad de las entidades financieras y, en este sentido, la gesti\u00f3n de riesgos es parte fundamental de la planificaci\u00f3n estrat\u00e9gica y del proceso de toma de decisiones y, por tanto, ha de contribuir a la creaci\u00f3n de valor, especialmente en un entorno en el que las entidades persiguen optimizar el binomio riesgo-rentabilidad buscando la m\u00e1xima rentabilidad ajustada al riesgo asociado.   la necesidad de profundizar en la medici\u00f3n y control del riesgo de mercado con un enfoque de cartera, es decir, teniendo en consideraci\u00f3n la posible existencia de correlaci\u00f3n entre las exposiciones, se ha puesto en evidencia tras las crisis internacionales de la d\u00e9cada de los noventa y, muy especialmente, en la crisis financiera acu\u00f1ada originalmente \u00absubprime\u00bb.   uno de los  aspectos menos debatidos, como atestigua la actual crisis financiera, y que ser\u00e1 objeto de especial atenci\u00f3n en la tesis, son las limitaciones de los modelos de riesgo de mercado, entre ellos el valor en riesgo (ver), para hacer frente a eventos extremos as\u00ed como su posible contribuci\u00f3n, derivada de su uso generalizado por los agentes financieros, a exacerbar la volatilidad durante periodos de estr\u00e9s.   en este sentido, las fuertes p\u00e9rdidas registradas por las carteras expuestas al riesgo de mercado durante la vigente crisis financiera est\u00e1n propiciando la estimaci\u00f3n de nuevos recargos a efectos de consumo de capital que se incorporar\u00e1n pr\u00f3ximamente a la regulaci\u00f3n de la solvencia bancaria (basilea ii).  con el prop\u00f3sito de profundizar en el an\u00e1lisis, metodolog\u00edas e implicaciones del riesgo de mercado en las entidades, los objetivos de esta tesis doctoral son los siguientes:  \t-destacar la creciente importancia del denominado riesgo de mercado, cuyo conocimiento, medici\u00f3n, gesti\u00f3n y control se ha convertido en uno de los aspectos m\u00e1s relevantes para las entidades financieras, particularmente las bancarias.  \t-revisar las iniciativas normativas de los foros internacionales y la actual regulaci\u00f3n en relaci\u00f3n al riesgo de mercado. Ser\u00e1n objeto de especial consideraci\u00f3n las implicaciones de la normativa de solvencia bancaria basilea ii en el contexto actual de crisis financiera, as\u00ed como las propuestas y recomendaciones en curso para su reforma, orientada a ajustar con mayor rigor los requisitos de capital al riesgo asumido por las entidades y a evitar o anticipar riesgos sist\u00e9micos.  \t-estudiar los enfoques y metodolog\u00edas valor en riesgo de riesgo de mercado, haciendo un an\u00e1lisis cr\u00edtico de las hip\u00f3tesis en que se basan as\u00ed como analizar las fortalezas y debilidades en funci\u00f3n de las caracter\u00edsticas de la cartera (linealidad vs no linealidad) y las hip\u00f3tesis distribucionales (param\u00e9tricas vs no param\u00e9tricas) realizadas.   \t-contrastar emp\u00edricamente las tres principales metodolog\u00edas ver (varianzas-covarianzas, simulaci\u00f3n hist\u00f3rica y simulaci\u00f3n de monte carlo) en diferentes escenarios con el fin de mostrar la dependencia de los resultados obtenidos con respecto al conjunto de datos, par\u00e1metros, supuestos y modelo ver utilizado.  \t-analizar y proponer un conjunto de indicadores de decisi\u00f3n, y de par\u00e1metros y metodolog\u00edas medici\u00f3n que, junto con los enfoques basados en el concepto valor en riesgo, conforman la medici\u00f3n y gesti\u00f3n global del riesgo de mercado. En particular, pretendemos estudiar los ingredientes tanto cualitativos (infraestructura de gesti\u00f3n y control interno que sirva adecuadamente a los principios fundamentales de la funci\u00f3n de riesgos) como cuantitativos (sistemas ver y su ajuste por liquidez, validaci\u00f3n de modelos, escenarios de tensi\u00f3n), que deben conformar un  sistema integral de riesgo de mercado. Por \u00faltimo, se analiza la importancia de vincular las mediciones de riesgo con la rentabilidad, a trav\u00e9s del concepto de rentabilidad ajustada al riesgo (rar), como procedimiento objetivo para evaluar la contribuci\u00f3n a la generaci\u00f3n de valor de cada actividad o unidad estrat\u00e9gica de negocio.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Datos acad\u00e9micos de la tesis doctoral \u00ab<strong>Innovacion y gestion de riesgos en las entidades financieras: medicion, control y gestion del riesgo del mercado<\/strong>\u00ab<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>T\u00edtulo de la tesis:<\/strong>\u00a0 Innovacion y gestion de riesgos en las entidades financieras: medicion, control y gestion del riesgo del mercado <\/li>\n<li><strong>Autor:<\/strong>\u00a0 Raquel Arguedas Sanz <\/li>\n<li><strong>Universidad:<\/strong>\u00a0 Nacional de educaci\u00f3n a distancia<\/li>\n<li><strong>Fecha de lectura de la tesis:<\/strong>\u00a0 17\/02\/2010<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h3>Direcci\u00f3n y tribunal<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Director de la tesis<\/strong>\n<ul>\n<li>arce Macias Morales<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>Tribunal<\/strong>\n<ul>\n<li>Presidente del tribunal: andres De pablo lopez <\/li>\n<li>Carlos Garc\u00eda-gutierrez fern\u00e1ndez (vocal)<\/li>\n<li>gustavo Lejarriaga perez de las vacas (vocal)<\/li>\n<li>Juan  Jos\u00e9 Dur\u00e1n herrera (vocal)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesis doctoral de Raquel Arguedas Sanz La asunci\u00f3n de riesgos es consustancial a la actividad de las entidades financieras y, 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